엔화 환율 현황과 전망
위의 그림에서 보면 일본의 엔화 환율은 역대 최저를 기록하고 있다. 지난번 글에서 엔화 환율이 역대 최저가 된 이유에 대해서 알아 보았다. 요약하면 현재 일본은 무역수지 적자와 일본 정부의 통화 완화 정책으로 엔화가 역대 최저를 기록하고 있어 엔화의 가치가 많이 떨어진 상태이다. 더 자세한 사항에 대해서 알고 싶으면 아래의 돈알남의 엔화 환율 전망에 대한 글을 참고하자.
엔화 투자 방법 : 고전적인 방법
(1) 환테크
고전적인 방법으로, 우리나라 원화 대비 일본의 돈의 가치가 떨어졌을 때 많이 환전 해 두면 되는 방법이다. 요즘에는 해외 주식 계좌를 개설해서 환전 후 보유하면 쉽게 환테크가 가능하다.다만, 환전을 할 때 수수료가 발생하니 수수료를 고려해서 투자 해야 한다. 추가적으로 환 차익은 종합 소득세나 건강 보험료에도 반영되지 않으니, 많은 시드를 가진 분에게는 오히려 이 투자 방법이 이득이다.
(2) 엔화 예금과 엔화 채권
은행에서 엔화 예금을 개설하여 이자를 받는 방법인데, 현재의 -0.10이라는 일본의 금리를 생각한다면 절대 투자하면 안되는 방법 중 하나 이다. 또한 엔화 채권도 기업에서 발행한 채권과 국가에서 발행한 채권이 있는데 현재의 경제 상황에서 일본의 엔화의 가치가 떨어지는 것도 금리가 낮아 발생하는 문제임으로 2번 방법은 현재는 절대로 추천하지 않는다.
엔화 투자 방법 : 한국 원화로 투자하기
(1) 한국에서 일본 엔화 상승에 배팅하는 ETF에 투자
한국에서 엔화 상승에 배팅하는 ETF는 Tiger 일본엔선물 ETF가 있다. 이 ETF의 특징은 국내 유일 엔화 ETF이며, 배당소득세 15.4%를 부과한다. 또한 이 ETF의 강점은 한국에서 상장 되어 있어 별도의 환전 수수료가 없으며 판매 보수 연 0.25%만 제공 하면 된다. ISA계좌를 활용하면 세금을 우대 해주기 때문에 ISA계좌를 활용해서 투자하는 것을 추천한다.
(2) 한국에서 미국 증시에 상장 된 ETF에 투자
달러로 환전 해서 미국 증시에 상장 된 ETF에 투자 하면 된다. 미국에 상장 된 FXY라는 ETF는 엔화 대비 달러의 가치가 하락하면 이익을 보는 구조이다. 그런데, 다시 한번 생각해보자. 예를 들어, 엔화의 가치가 상승하여 수익을 보았다고 가정해보자, 그런데 수익을 본 달러가 원화로 환전할 때 달러의 가치가 하락했다면? 엔화의 상승으로 돈을 벌었지만 결국은 벌지 못한 상황이 발생한다. 이러한 상황 때문에 돈알남은 이 방법을 추천하지 않는다.
엔화 투자 방법 : 엔화로 환전해서 일본 주식 투자하기
(1) 엔화로 환전 해서 일본 주식, ETF 투자
엔화로 환전해서 일본의 우량주와 일본 지수를 추종하는 ETF에 투자하는 방식이다. 현재 엔화를 저점인 상태에서 환전도 했고 일본의 경기부양책 정책으로 일본의 주식과 ETF가 상승을 한다면 환차익과 주가 상승 분의 이익을 얻을 수 있다. 다만 주의해야 할 점으로는 일본 주식은 기본이 100주 구매이며 양도 차익에 대해서 250만원 공제가 가능하다. 그 이후에는 양도소득세 20%, 지방소득세 2%를 납부해야 하는데 이것을 고려하여 투자 해야 한다.
(2) 엔화로 환전 해서 일본에 상장 된 미국 채권 투자 ETF 투자
마지막으로 엔화로 환전해서 일본에 상장 된 미국 채권 투자 ETF에 투자하는 것이다. 일본에 상장 된 ETF로 미국의 만기 20년 이상의 미국 국채에 투자하는 상품이다.이 투자의 장점으로는 미국 달러 환율의 변동에 따른 수익률 변화가 없어(환헷지상품)서 엔화 환율이 높아지면 엔화 환율에 대한 수익도 가져간다. 2023년 후반기 또는 2024년 전반기 부터 미국 금리의 하락이 예상 됨으로 미국 국채의 수익률도 높아질 수 있어 미국 국채 ETF의 수익도 가져 갈 수 있다. (최근까지 금리 상승으로 국채 ETF의 가격이 가장 저점이라는 견해도 있다.)
돈알남의 엔화 투자 선택은?
돈알남은 일본이 저 성장에서 드라마틱하게 고 성장으로 전환 한다고 생각하지 않는다. 다만, 단기간의 엔화 환율과 경기에 따라 투자 했을 때 수익률을 얻을 수 있다고 생각한다. 즉, 3~12개월 만 보유한다고 생각한다면 현재의 엔화 투자는 가장 적절한 시기라고 생각한다. 그렇다면 위에서 설명한 엔화 투자에서 어떤 것을 선택 할 것인가?(개인적인 견해일 뿐 결정은 본인이 하셔야 한다)
- 1순위 : 시드가 많다면 환테크를 할 것이다.(종합소득세, 건보료의 상승이 없다는것은 엄청난 이득이다)
- 2순위 : 엔화로 환전해서 일본에 상장 된 미국 채권 투자를 할 것이다. 즉, 현재 미국의 국채 ETF 가격도 많이 떨어졌고, 엔화 환율도 역대 최저이니 ishares 20+ us treasry bond jpy hedged 상품을 분할 매수 할 것이다.
오늘은 엔화 투자 방법에 대해서 자세하게 알아 보았습니다. 또한 엔화 투자를 하려면 엔화 환율 전망과 전문가의 의견도 알아야겠죠? 이것에 대한 글을 제가 작성한 적이 있는데 참고하시면 더 좋습니다. 클릭 : 엔화 환율 전망과 전문가의 엔화투자 의견 믿어도 되나?
FAQ. 자주하는 질문
Q1. 현재 상황에서 엔화 투자는 어떻게 하는게 좋아?
역대 급 엔저이기 때문에 엔화로 환전 해서 엔화 투자를 해야한다. 즉, 환테크만 해도 되고 엔화로 환전하여 미국 채권이나, 엔화로 미국 주식을 구매해도 된다. 엔화 환전만 하면 엔화에 대한 상승분만 가져가지만, 엔화로 환전하여 미국 주식에 투자를 하면 상승분 까지 가져 갈 수 있다. 더 자세한 내용은 위에서 구체적으로 읽어보는 것을 추천 합니다.